Investir Halal

Salaires , économies , prime , héritage ou don ….vous disposez d’une somme d’argent épargné et vous chercher à la fructifier grâce à un  investissement rentable  , respectant l’éthique musulmane, appelé investissement halal. 

 Bien épargner , gérer et fructifier son argent n’est pas forcément complexe . Il suffit de bien appliquer quelques règles afin d’assurer  un rendement rentable et licite selon les règles musulmanes et la finance islamique .

Quelques chiffres : l’épargne français

Les français sont des champions en matières d’épargne. Ils épargnent en moyenne 15% de leurs revenus.

Aussi , et selon le rapport de l’Observatoire de l’épargne, le patrimoine financier  français a dépassé les 5000 milliards d’euros en 2017. Durant la même année , près de 530 milliards d’euros sont laissés sur les comptes courants qui ne sont pourtant pas rémunérés.

Malheureusement , et durant le contexte inflationniste de ces dernières années , il est donc intéressant de sécuriser cet épargne afin de ne pas perdre de la valeur et de la fructifier grâce à des investissements rémunérateurs.

Aussi , la finance islamique représente un peu plus de 3% de la finance mondiale.

L’investissement halal est une sous catégorie qui découle de la grande famille de ‘’ la finance islamique’’. Pour résumer , la finance islamique est une finance qui se base sur des règles religieuses , dites la loi islamique (chariaa).Cette dernière privilégie en effet des investissements moins risqués et plus stables.

Quelles sont les propriétés des produits de la finance islamique ?

Tout d’abord , la finance islamique est un système financier différent de la finance traditionnelle .

Pour qu’un produit ou actif financier soit islamique , il doit respecter différentes conditions :

• Absence des taux d’intérêt 
• Absence du Hasard ( Maysir)
• Absence de l’incertitude ( Gharar)
• Interdiction des produits issu des activités illicites
• Produit adossé à un actif tangible
• Respect du principe des « 3P » : Principe du partage des pertes et profits

Qu’est-ce que l’investissement halal :

 Un investissement halal est tout investissement  respectant et conforme à la loi islamique (chariaa) .

Ainsi, les banques ont développé des produits financiers adaptés aux lois islamiques. Le monde de l’investissement islamique diffère également de l’investissement traditionnel.

 Chaque actif est soumis à une étude minutieuse de la part d’un comité de conformité islamique constitué par des jurisconsulte spécialisé en finance et en loi islamique , appelé Comité de Conformité Sharia (CCS) ou Sharia Board en anglais, qui jugera si celui-ci respect bien ou non les lois islamiques.

Les actifs financiers islamiques:

Parmi ces produits et actifs islamiques , nous commenceront pas les suivants : 

• Compte courant islamique : compte bancaire régi par des normes islamiques ( absence de taux d’intérêt, absence de découvert, ect…)

• Compte d’épargne islamique classique : Compte ‘’ tirelire’’ où l’utilisateur y garde son épargne sans être rémunéré par des taux d’intérêt.

• Contrat Murabaha : Pour une acquisition immobilière , la banque achètera la maison pour vous et vous la revendra à un prix plus élevé, au fil du temps, en vous chargeant un loyer. Au terme du processus, vous devenez propriétaire de la maison.

• Ijara : Ce produit est utilisé pour financer une acquisition immobilière , les machines outils et aussi des projets  . Celui-ci est lié à la vente de l’usufruit, ou autrement dit, le droit à l’usage du bien sans pour autant en acquérir la propriété. Ce produit est généralement utilisé par les entreprises souhaitant acquérir des machines ou du matériel et s’accompagne souvent d’une option d’achat à la fin du bail.

• Moudaraba : une technique de financement où la banque investie dans votre projet et partagera les profits ou les pertes avec vous. Les banques ne peuvent ainsi pas être de simples prêteurs et se doivent d’être directement impliqué dans les projets de financements.

Ainsi, les banques ont développées des produits financiers adaptés aux lois islamiques. Le monde de l’investissement islamique diffère également de l’investissement traditionnel.

• Cryptomonnaie : il faut appliquer certaines normes islamiques afin de faire une sélection entre les différents cryptomonnaies.

Il existe d’autres types de produits et actifs financiers islamiques comme al Qard al Hassan , Moucharaka , Mouzaraa, ect…

Les actifs boursiers islamiques:

Pour élaborer un portefeuille d’actif halal , vous pouvez  les constituer de plusieurs actifs boursiers , conformes à la loi islamique.

Vous pouvez notamment construire une partie du portefeuille avec des actions d’entreprise qui sont conformes à la loi islamique (Chariaa).

Par contre , il est formellement interdit selon la loi islamique ( Chariaa) d’échanger des obligations , puisque ces articles donnent droit à des taux d’intérêt formellement banni en Finance islamique .

Pour remplacer ce type d’actif illicite , vous pouvez investir dans les sukuks , l’équivalent des obligations , considéré comme des obligations islamiques .

Il existe également des ETFs qui se présentent comme Halal, de sorte qu’un investisseur autonome n’aura pas à choisir chaque action individuellement. 

Les principaux fonds d’investissements Halal sont généralement composés d’actions, d’actifs immobiliers ou de devises. Ces fonds doivent respecter les critères de la loi islamique et disposent d’un comité de conformité islamique. 

Pourquoi l’investissement halal ne devrait pas attirer que les musulmans ? 

L’investissement halal, quoique découlant d’une religion, ne devrait pas concerner seulement les musulmans. Ce type d’investissement offre de nombreux avantages et pourrait attirer bon nombre d’investisseurs, qu’ils soient religieux ou non.

Tout d’abord, il y a une exposition au risque plus faible. Les entreprises gérant leurs activités de manière risquée avec des fortes dettes sont évités par les fonds islamiques. La dette étant contre les principes de l’islam, les fonds optent pour des entreprises stables qui sont peu ou pas endettées. De plus, les secteurs proscrits par la charia tel que la pornographie ou les jeux de hasard en ligne sont souvent liés à des risques réglementaires et sectoriels. Leur absence dans les portefeuille halal vient ainsi limité encore une fois les risques. En conséquence, les portefeuilles offerts par les fonds d’investissements halal sont plus conservateurs et solides, convenant ainsi à des investisseurs souhaitant prendre moins de risques.

Les rendements sont également au rendez-vous. Ainsi, investir Halal peu également vous offrir des performances supérieures aux indices ! Ces résultats sont-ils liés au choix méticuleux des gestionnaires de portefeuille ou aux contraintes imposées par la charia? Impossible de le savoir. Par contre, une chose est sûre: l’investissement Halal ne devrait pas être rejeté du revers de la main.